Кассовый разрыв: что это и как с ним справляться?

Кассовый разрыв — это один из самых распространённых и опасных рисков для бизнеса. Даже прибыльные компании сталкиваются с ситуацией, когда на счету нет средств, чтобы вовремя выплатить зарплаты, оплатить аренду, налоги или закрыть срочные обязательства перед поставщиками. Особенно часто такие ситуации возникают в компаниях, где выручка приходит неравномерно, а расходы — стабильны. Для рынка Узбекистана это особенно актуально: сезонные колебания, работа по отсрочке, нестабильные расчёты между контрагентами — всё это повышает вероятность кассовых разрывов.

Одна из ключевых причин — отсутствие регулярного финансового планирования. Многие предприниматели фокусируются на прибыли и забывают о движении денежных средств. В результате может возникать парадокс: отчёт о прибыли «в плюсе», а на расчетном счете — ноль. Часто бизнес страдает от большой доли клиентов с отсрочкой платежа, от замороженных остатков на складе или от отсутствия финансовой подушки на непредвиденные ситуации. Кассовые разрывы также могут быть следствием сезонных просадок в спросе или избыточных расходов, не привязанных к фактическим поступлениям.

Основной признак — это несоответствие между поступлениями и расходами. Если вы не ведёте ежедневный контроль движения средств и не строите прогноз на 1–2 месяца вперёд, кассовый разрыв может настигнуть неожиданно. Особенно важно насторожиться, если доля покупателей с отсрочкой превышает треть выручки, а дебиторская задолженность начинает накапливаться без плана погашения.

Первое, что нужно — это контроль. Необходимо завести платёжный календарь, в котором фиксируются все планируемые поступления и выплаты. Минимальный горизонт планирования — 30 дней. Это позволяет увидеть, в какие моменты возникает нехватка средств, и заранее принять меры. Ответственность за это должен нести финансовый директор или отдельный сотрудник, если команда небольшая.

Следующий шаг — работа с дебиторской задолженностью. Если у компании накопилось много просроченных долгов со стороны клиентов, необходимо выстроить процесс взыскания: от прозвонов и напоминаний до реструктуризации долга. При необходимости можно использовать факторинг — инструмент, при котором задолженность «продаётся» банку или факторинговой компании, а вы получаете деньги сразу.

Не менее важно пересмотреть структуру расходов. Часто в кризисной ситуации можно временно сократить или приостановить неключевые траты. Аренда лишних помещений, избыточные закупки, сервисы, которыми никто не пользуется — всё это можно оптимизировать. Если есть активы, которые простаивают — стоит рассмотреть их продажу или сдачу в аренду, чтобы высвободить средства.

С параллельной стороны нужно работать с поставщиками. Многие готовы идти навстречу и давать отсрочку по оплате, особенно если вы с ними давно сотрудничаете. Где-то можно договориться на бартер, где-то — разбить платёж на части. Главное — не молчать, а обсуждать проблему заранее.

Если все внутренние резервы исчерпаны, можно использовать заемные средства. Например, в 2025 году банки Узбекистана предлагают овердрафты, микрозаймы для малого бизнеса и факторинговые линии. Для ИП — допустимо использовать собственные средства как временное перекрытие, а для ООО — оформить беспроцентный займ от учредителя. Такой вариант особенно актуален, если кассовый разрыв краткосрочный и прогнозируемый.

Если вы сталкиваетесь с нестабильной ликвидностью, мы разработаем модель управления финансами, адаптированную под вашу специфику.

Главный вывод — нужно не просто тушить пожары, а выстроить системную защиту. Это значит:

Финансовые инструменты в Узбекистане становятся всё доступнее: банки охотно открывают овердрафты, предлагают факторинг и рассрочки. Но доступ к этим ресурсам зависит от кредитной истории, прозрачности бухгалтерии и активности по управлению денежными потоками. Поэтому чем лучше у вас налажен учёт, тем быстрее вы получите помощь, когда это потребуется.