Полезный блог Azma Finance

Как балансировать между желанием получить заработанное и развитием бизнеса.

Управленческий учет Про бизнес
В конце месяца каждый собственник думает о дивидендах. Но как и бизнесу деньги оставить, и себя не обидеть? Какие существуют стратегии работы с дивидендами? И как это применять на практике? Об этом сегодня — в нашей статье.

Дивиденды — основная цель бизнеса

Дивиденды — это часть чистой прибыли, которую получают собственники единолично или вместе с держателями акций.
Дивиденды ≠ зарплата, поэтому если вы работаете в своей компании на какой-то позиции, то должны получать отдельную плату. В противном случае чистая прибыль будет посчитана некорректно.
Сардор — основатель и руководитель рекламного агентства «promote», поэтому он работает за дивиденды и небольшую символическую зарплату.

В какой-то момент Сардор понял, что устал и хочет делегировать операционную деятельность. Когда начался поиск директора, собственник столкнулся с проблемой: зарплата специалиста в компании была значительно ниже рыночной, из-за чего хорошего сотрудника не найти — пришлось перекраивать бюджеты и увеличивать ФОТ.
Дивиденды напрямую зависят от чистой прибыли: если у бизнеса её нет, значит, компания работает в 0 или является убыточной, а про вознаграждение для собственника можно забыть.
Размер дивидендов также может меняться в зависимости от:
  • Стадии развития бизнеса — чаще всего в первый год собственники оставляют всю прибыль в бизнесе для его развития. Когда компания начинает стабильно работать, то можно выводить себе дивиденды.
  • Наличия денег на счетах — по отчетам прибыли много, но на счетах денег почти нет? — не спешите выводить остатки. Сначала посмотрите, где зависли средства бизнеса и решите, как их «разморозить».
  • Планируемых расходов — если в платежном календаре стоят крупные траты, лучше быть уверенным, что вывод дивидендов не приведет к кассовому разрыву.

Сколько выводить дивидендов

Стоит определиться с комфортной схемой вывода вознаграждения, а для этого нужно разобраться с дивидендной политикой.
Дивидендная политика — это схема, которой на постоянной основе придерживается компания, выплачивая вознаграждение собственнику.
Она зависит от:
  • темпа роста бизнеса;
  • возможности финансирования из внешних источников;
  • инвестиций;
  • рентабельности бизнеса;
  • наличия текущих потребностей;
  • наличия ограничений правового характера.
Тип дивидендной политики определяется схемой выплат:
  • остаточная — сначала обеспечиваются нужды компании, затем — дивиденды;
  • фиксированные дивиденды — есть какой-то фиксированный (как правило минимальный) размер дивидендов, который выплачивается собственнику в любом случае;
  • минимальный стабильный размер дивидендов с возможностью надбавки — всё так же, как в предыдущем пункте, только возможна надбавка (например, при росте прибыли);
  • стабильный уровень дивидендов — фиксированный процент от чистой прибыли, который выплачивается собственнику;
  • возрастание дивидендов — используется чаще всего акционерными обществами: размер дивидендов постоянно увеличивается и определяется размером прироста относительно предыдущего периода.
При выборе дивидендной политики нужно опираться на соблюдение интересов компании и собственника: вложения в активы бизнеса помогают улучшать финансовые показатели и масштабироваться, а выплачиваемое в полном объеме вознаграждение привлекает инвесторов и мотивирует собственника.
Если вы — ИП и останавливаетесь на фиксированном проценте дивидендов, то есть несколько схем в зависимости от стадии развития компании:
  • только открывшаяся компания — 30% прибыли на дивиденды, 70% — на развитие бизнеса и подушку безопасности;
  • стабильно развивающаяся компания — 50% прибыли на дивиденды, 50% — на бизнес;
  • прокаченная компания, которая работает на максимум — 70% прибыли на дивиденды, 30% — на бизнес.
Но для каждой компании процентное соотношение индивидуально: лучше вас ваш бизнес не знает никто, поэтому ориентируйтесь на усредненные показатели, но всегда оборачивайтесь на собственные потребности и потребности конкретно вашей компании.
Если у вас ООО, при выводе дивидендов можно использовать те же схемы, что представлены выше.
  • не полностью оплачен уставной капитал;
  • общество на грани банкротства или имеет его признаки после выдачи дивидендов;
  • сумма, которая останется на счете бизнеса после выдачи дивидендов, меньше уставного капитала;
  • другие случаи, предусмотренные законом.
Если эти обстоятельства не касаются компании, то можно выплачивать дивиденды.

Как правильно забрать свои дивиденды

Просто взять деньги из чистой прибыли и уехать на Мальдивы не получится. Для начала нужно правильно выплатить себе дивиденды, чтобы не было проблем ни с законом, ни с бизнесом.
1. Выбираем дивидендную стратегию.Помним, что компания должна работать на вас, на подушку безопасности и свое развитие.
2. Считаем чистую прибыль. Для того, чтобы рассчитать чистую прибыль, понадобится отчет о прибылях и убытках. Автоматически он формируется в сервисах управленческого учета, например, в Adesk.
3. Определяем, когда выплачиваем дивиденды. Лучше иметь четкую схему вывода денег, поскольку беспорядочные операции приведут к хаосу в финансах. Можно выплачивать дивиденды раз в месяц или в конце календарного года.

Если вы сейчас всерьез задумались над тем, чтобы выводить дивиденды раз в год — не спешите. Учитывайте, что такой редкий вывод вознаграждения может помешать, если понадобится взять кредит или оформить ипотеку — банку важнее стабильность и систематичность. Опыт предпринимателей показывает: лучше меньше, да чаще.
4. Создаем отдельный счет под дивиденды. Можно создать фонд, куда будут отчисляться, допустим, 10% каждый месяц. В Adesk настраивается автоматическое отчисление: например, можно 20% от всех приходных операций переводить в фонд «Дивиденды». Вы откладываете небольшие части, и когда приходит время выплаты дивидендов, не нужно разом брать из бизнеса крупную сумму.
5. Сверяем суммы в отчетах и на счете. Нужно убедиться, что сумма в отчете о финансовых результатах и на счетах совпадают. С дивидендов платят налог — 12%.

Чек-лист работы с дивидендами

  • выбрать дивидендную политику и оптимальный процент дивидендов;
  • определить день выплаты дивидендов;
  • создать отдельный счет под дивиденды;
  • рассчитать чистую прибыль;
  • сверить суммы в отчетах и на счетах;
  • насладиться своим вознаграждением.
Дивиденды — это всегда хорошо, но нельзя забывать о здоровье своего бизнеса и его развитии. Соблюдая баланс между подушкой безопасности, развитием компании и личными желаниями, можно увеличить прибыль, обезопасить бизнес и не выгореть самому.
Статью подготовили специалисты компании Azma Finance.